• Portfólioví manažéri a treasury obchodníci na fixed income trhu
• Analytici pre oceňovanie (durácia, konvexita, zero krivky)
• Risk manažéri zameraní na IR riziko a credit spread
• Back/middle office (deriváty, futures, IR opcie) a kontroling

Úvod do trhu s pevným výnosom (fixed income)

• Trh úrokových sadzieb – krátkodobé a dlhodobé splatnosti, účastníci trhu s pevným výnosom
• Štruktúra trhu fixed income – dlhopisy, swapy, futures, úrokové opcie
• Fixed income matematika – princíp súčasnej hodnoty, výnosová a zero krivka, modifikovaná durácia, konvexita, diskontné faktory

Dlhopisy

• Konvencie a matematika dlhopisového trhu, typy dlhopisov, primárny a sekundárny trh
• Dlhopisy s pevnou, variabilnou a nulovou sadzbou – štátne, bankové, korporátne, kryté a nekryté dlhopisy, konvertibilné dlhopisy, perpetual a callable/putable dlhopisy
• Oceňovanie dlhopisov, kreditný spread vs. úrokové riziko, riadenie portfólia dlhopisov, deriváty dlhopisového trhu (repo, bond future, opcie na dlhopisy)

Úrokové swapy (IRS)

• Swapový trh – konvencie a matematika
• Kupónový swap
• Swapové deriváty – forward, amortizovaný, step-up
• Iné typy swapov (CMS, XCS)
• Využívanie swapov na riadenie úrokových rizík a hedging

Ďalšie úrokové deriváty

• Dlhopisové futures
• Nelineárne produkty na trhu s pevným výnosom – Cap, Floor, Collar, Payer a Receiver swaptions

Praktická časť

• Príklady a prípadové štúdie z praxe
• Výpočty a vysvetlenia v Exceli (simulácia SimTrea)

Tento kurz je možné prispôsobiť vybranej cieľovej skupine podľa vašich potrieb a v požadovanom rozsahu (obvykle 1 až 3 dni).

Tento kurz poskytujeme aj vo forme in-house, pre banky, inštitúcie alebo rôzne organizované skupiny účastníkov.

Súčasťou kurzu je Bearning e-learning v anglickom jazyku, dostupný na portáli bearning.com. Po úspešnom absolvovaní celého e-learningu vrátane záverečného testu získa účastník digitálny certifikát, ktorý môže zdieľať v digitálnej podobe, alebo si ho môže kedykoľvek stiahnuť. Prístup k tomuto e-learningu je bez časového obmedzenia.