ESMA regulácie MiFID a MiCA

Cieľom workshopu je poskytnúť účastníkom komplexný prehľad o reguláciách MiFID II a MiCA a ich praktickej aplikácii vo finančnom prostredí. Účastníci sa naučia identifikovať požiadavky na transparentnosť transakcií a nákladov, aplikovať pravidlá vhodnosti a primeranosti produktov a rozpoznávať kategórie kryptoaktív (ART, EMT, utility tokeny) podľa MiCA. Kurz tiež objasňuje úlohu regulačných orgánov ESMA a EBA a ukazuje, ako integrovať pravidlá MiFID II a MiCA do firemných procesov vrátane predchádzania konfliktom záujmov a zneužívaniu trhu.

Lektor(i)

Martin Macko

Pre koho je kurz vhodný

Compliance manažéri a právnici zodpovední za implementáciu MiFID/MiFIR a MiCA požiadaviek
Produktoví manažéri a developeri investičných a krypto produktov
Risk manažéri sledujúci trhové, investičné a regulačné riziká
Audítori a regulačné tímy (reporting, transparentnosť, governance produktov)
IT/ops a RegTech odborníci na implementáciu regulačných štandardov (CASP, KID, KYC)

Obsah

Úvod

Európsky dohľad nad cennými papiermi, kryptoaktívami a finančnými trhmi a postavenie autority ESMA
Úloha regulačných orgánov EBA a ESMA v súvislosti s MiFID a MiCA
Súvislosť regulácií MiFID a MiCA

Regulácia MiFID II

Aktuálna situácia na kapitálových trhoch a význam MiFID v súčasnom prostredí
Vznik regulácie MiFID, od MiFID I k MiFID II
MiFID II dokumentácia, nástroje a služby
Transakčný reporting – forma a pravidlá pre 65 polí
Transparentnosť nákladov a transparentnosť po realizácii obchodov
Investičné stimuly
Vhodnosť a primeranosť produktov, investičný dotazník, investičné poradenstvo
Najlepšia prax pri realizácii obchodov
Systematický internalizátor – obchodovanie mimo organizovaných trhov
Správa investičných produktov
„Balíkové“ produkty PRIIP a kľúčové informačné dokumenty KID
Záznam relevantnej komunikácie a archivácia obchodnej komunikácie
Odmeňovanie pracovníkov investičných spoločností, kompetentnosť a know-how
Povinnosti pri obchodovaní na finančných trhoch, dodržiavanie pravidiel a konflikty záujmov
Organizačné požiadavky na investičné spoločnosti

Regulácia MiCA

Aktuálna situácia na trhu s kryptoaktívami, návrhy nadnárodných inštitúcií k regulácii kryptoaktív
Vznik regulácie MiCA v EÚ – prehľad, rozsah pôsobnosti, definície a terminológia
Tokeny kryté aktívami (ART – Asset-Referenced Token)
Tokeny elektronických peňazí (EMT – E-money Token)
Kryptoaktíva iné ako ART alebo EMT (napr. užitkové tokeny), vzťah k DeFi a kryptomenám na decentralizovaných databázach
Povolenia a prevádzkové podmienky pre poskytovateľov služieb s kryptoaktívami (CASP) a emitentov kryptoaktív
Predchádzanie zneužívaniu trhu s kryptoaktívami
Úloha regulačných orgánov EBA a ESMA v súvislosti s MiCA
Delegované a vykonávacie nariadenia MiCA

Ďalšie informácie

Tento kurz je možné prispôsobiť vybranej cieľovej skupine podľa vašich potrieb a v požadovanom rozsahu (obvykle 1 až 3 dni).

Tento kurz poskytujeme aj vo forme in-house, pre banky, inštitúcie alebo rôzne organizované skupiny účastníkov.

Súčasťou kurzu je Bearning e-learning v anglickom jazyku, dostupný na portáli bearning.com. Po úspešnom absolvovaní celého e-learningu vrátane záverečného testu získa účastník digitálny certifikát, ktorý môže zdieľať v digitálnej podobe, alebo si ho môže kedykoľvek stiahnuť. Prístup k tomuto e-learningu je bez časového obmedzenia.