Reforma úrokových benchmarkov

Cieľom kurzu je vysvetliť ekonomické, produktové, právne a prevádzkové dôsledky reformy úrokových benchmarkov. Účastníci porozumejú rozdielom medzi tradičnými sadzbami typu IBOR a bezrizikovými sadzbami RFR, vrátane €STR, SOFR, SONIA, SARON a TONA. Kurz pokrýva compounded in arrears, observation shift, lookback, lockout, forward-looking term rates a fallback mechanizmy. Dôraz sa kladie na použitie nových sadzieb v úveroch, dlhopisoch, swapoch a FTP modeloch, na basis risk, hedging, dokumentáciu ISDA, zmeny systémov a komunikáciu s klientmi.

Lektor(i)

Martin Macko

Pre koho je kurz vhodný

ALM, Treasury a market risk manažéri
Produktoví manažéri úverov, depozít, dlhopisov a derivátov
Právne, compliance a dokumentačné tímy
Valuation, model risk, controlling a FTP špecialisti
Operations, IT a dátové tímy implementujúce RFR
Corporate a investment banking relationship manažéri

Obsah

Dôvody benchmarkovej reformy

Slabiny LIBOR a IBOR a regulačná reakcia
Charakteristika €STR, SOFR, SONIA, SARON a TONA
Rozdiely medzi nezabezpečenými a bezrizikovými sadzbami

Konvencie RFR

Compounding in arrears, lookback, lockout a observation shift
Forward-looking term rates a multiple-rate prístup
Spread adjustment a ekonomický prenos hodnoty

Produkty, oceňovanie a riziká

RFR v úveroch, dlhopisoch, swapoch a futures
Basis risk, krivky, diskontovanie a hedging
FTP modely a interné oceňovanie s RFR

Právna a prevádzková implementácia

Fallback mechanizmy a dokumentácia ISDA
Remediácia zmlúv, klientská komunikácia a conduct risk
Úpravy dát, systémov, účtovníctva a reportingu

Ďalšie informácie

Tento kurz je možné prispôsobiť vybranej cieľovej skupine podľa vašich potrieb a v požadovanom rozsahu (obvykle 1 až 3 dni).

Tento kurz poskytujeme aj vo forme in-house, pre banky, inštitúcie alebo rôzne organizované skupiny účastníkov.

Súčasťou kurzu je Bearning e-learning v anglickom jazyku, dostupný na portáli bearning.com. Po úspešnom absolvovaní celého e-learningu vrátane záverečného testu získa účastník digitálny certifikát, ktorý môže zdieľať v digitálnej podobe, alebo si ho môže kedykoľvek stiahnuť. Prístup k tomuto e-learningu je bez časového obmedzenia.