Správne riadenia aktív a pasív (ALM, Assets & Liabilities Management) v banke je pre mnohých bankových managerov výzvou. Zvlášť menšie a stredné banky, resp. novovznikajúce digitálne/neo/challenger banky sú často zaskočené komplexnosťou a povinnosťami, ktoré vyplývajú z ALM. Pozrime sa teda na základné problémy a vhodné riešenia pri optimalizácii bilancie bánk.

Načo nám je ALM?

1.     Vyšší a stabilný zisk

Banky, ktoré systematicky a cielene riadia svoje aktíva a pasíva, obvykle dosahujú vyšší zisk. K položkám, ktoré obvykle tvoria zisk banky, sa totiž pripočíta zisk zo štruktúry ich bilancie, ktorý nemusí byť zanedbateľný a v konečnom dôsledku môže byť pri porovnávaní s konkurenciou rozdielovou výhodou.

2.     Nižšie a dobre riadené riziká

Pri riadení a optimalizácii bilancie ide najmä o riziko likvidity a úrokové riziko. Okrem toho ALM riadi aj riziko pohybu kreditných spreadov pre dlhopisové portfólio.

3.     Regulačné povinnosti

Fakt, že absencia riadenia aktív a pasív môže ohroziť každú banka, si všimli aj regulačné autority. Na riadenie likvidity zaviedli likviditné koeficienty (LCR a NSFR), a riadenie úrokového rizika a rizika kreditných spreadov je ošetrené reguláciou IRRBB (interest rate risk in the banking book).

Čo potrebujeme na ALM?

Stručná zjednodušená odpoveď je:

• Správne dáta
• IT systém
• Ľudí & Know-how

Pozrime sa na jednotlivé položky podrobnejšie.

Podrobné dáta ma každá banka. Pre ALM sú potrebné tieto:

• objemy produktov a iných bilančných položiek
• dátumy splatností, resp. precenenia úrokových sadzieb
• úrokové sadzby
• vnútorné ceny FTP (Funds Transfer Prices)

Aby však manageri mohli prijímať profesionálne rozhodnutia o aktívach a pasívach banky, je potrebné dáta členiť do vhodnej štruktúry a pravidelne vyhodnocovať. Komisia pre riadenie aktív a pasív banky (ALCO – Assets & Liabilities Committee) sa zvyčajne stretáva na mesačnej báze. Pre jednotlivé bilančné položky sa obvykle sledujú mesačné dáta, pre viaceré bankové produkty je však potrebné mať k dispozícii aj dlhoročné historické údaje.

IT systém má tiež každá banka, na riadenie aktív a pasív je však potrebná špeciálna funkcionalita, a to aspoň takáto:

• Kumulovanie vstupných dát z produktov a iných bilančných položiek
• Schopnosť uchovávať historické údaje o objemoch, úrokových sadzbách a maržiach produktov
• Vyhodnocovať aktíva a pasíva podľa ich splatnosti (likvidita) a typu úrokovej sadzby (úrokové riziko)
• Tvoriť rôzne scenáre na základe kvantitatívnej analýzy

Väčšie banky využívajú na riadenie aktív a pasív samostatné ALM/Treasury systémy. Menšie banky často simulujú niektoré funkcie pomocou vlastných in-house riešení a tabuľkových procesorov, to však v dnešnej dobe často nie je dostatočné na profesionálne rozhodovanie, tvorbu plánu banky a ani na plnenie prísnych regulačných požiadaviek.

Ľudia sú pre banku dôležití, ale zároveň predstavujú najvyššie náklady. ALM/Treasury experti musia rozumieť bankovým produktom a tiež finančným trhom a derivátom. Musia vedieť analyzovať bilanciu banky, rozumieť dátam a príslušnej matematike. ALM profesionáli vyhodnocujú možné scenáre vývoja bilancie banky, jej potenciálne zisky a riziká, a navrhujú top managementu riešenia. Je zrejmé, že know-how pre Treasury/ALM banky je mimoriadne dôležité a jeho absencia môže vyjsť každú banku pomerne draho.

Ako optimalizovať bilanciu banky?

Bankovníctvo je prísne regulované a okrajové podmienky sú dané regulačnými požiadavkami. Rizikové limity dané reguláciou nesmie žiadna banka prekračovať. V rámci týchto limitov sa môžu akcionári a management banky dohodnúť na biznis svojom modeli, ktorý by chceli uplatniť. Ten vychádza z ich rizikového apetítu a schopnosti znášať riziká. Najväčším rizikom banky je kreditné riziko, ktoré vyplýva z úverovania, preto biznis model sa často zameriava najprv na úvery. Následne je však potrebné posúdiť ALM riziká, a to najmä likviditné a úrokové riziko.

Podmienky medzinárodnej regulácie Basel III/IV pre likviditné riziko sú determinované koeficientami LCR (Liquidity Coverage Ratio) a NSFR (Net Stable Funding Ratio). LCR určuje, ako je banka schopná plniť svoje záväzky so splatnosťou do 1 mesiaca. LCR sa vypočíta zo záväzkov (outflows) do 30 dní, objemu vysoko likvidných aktív a časti príjmov (inflows) do 30 dní. NSFR určuje schopnosť banky plniť svoje záväzky do 1 roka, vypočíta sa z pomeru disponibilného a požadovaného stabilného financovania.

Podmienky regulácie Basel III/IV pre úrokové riziko sú ešte komplexnejšie. Určuje ich smernica pre úrokové riziko v bankovej knihe, známa ako IRRBB. Povinnosti bánk podľa tejto smernice zahŕňajú posudzovanie rôznych typov úrokového rizika (napr. výška úrokovej sadzby, tvar výnosovej krivky, opcionalita, bázické riziko rôznych trhov), ako aj počítanie úrokových výsledkov banky pri rôznych scenároch vývoja a ich dopad na kapitál banky. IRRBB určuje maximálny limit, ktorý môže banka alokovať na úrokové riziká, ako 20% hodnoty kapitálu banky.

Biznis model a vízia managerov je ovplyvnená regulačnými povinnosťami a komplexnosťou. Mnohé menšie banky sa často vzdajú možnosti aktívne riadiť svoju bilanciu, interné limity nastavia na nevyhnutné minimum a orientujú sa radšej na tvorbu zisku zo svojho základného biznisu, napríklad z úverových marží alebo z poplatkov na pokročilé produkty. Stratia však istú konkurenčnú výhodu, pretože takýto zisk zo štandardného biznisu môžu dosahovať aj pri vhodnej optimalizácii svojej bilancie. Tá im môže priniesť navyše profit zo štruktúry bilancie a dobre riadené riziká, čím sa odlíšia od konkurencie. Môžu tak dosiahnuť vyšší zisk pri menšom riziku.

Efektívne ALM

Veľké banky majú zvyčajne vybudované ALM/Treasury oddelenie a disponujú adekvátnymi systémami. Väčší problém s profesionálnym riadením ALM majú menšie a stredné banky, pretože náklady na ľudí a systém sú neúmerne vysoké voči ich bilančnej sume. Majú takéto možnosti:

1. Vlastné in-house riešenia a reporty bez profesionálneho ALM systému

Toto je menej efektívne riešenie. Banka síce ušetrí na investícii do ALM systému, avšak musí mať viac ľudí, ktorí predstavujú náklady. ALM profesionáli sú často demotivovaní tvorbou manuálnych reportov a tabuliek. Pri reportingu často dochádza ku chybám (zvlášť pomocou tabuľkových procesorov), zmeny pri nových požiadavkách sú prácne.

2. Investícia do profesionálneho ALM systému a budovanie vlastného ALM/Treasury

Toto riešenie je pomerne nákladné, obvykle vyžaduje vyššiu investíciu na začiatku, a často aj neskôr pri prípadných updatoch na nové verzie. Výhodou však je, že banka obvykle dostane od dodávateľa systému potrebné know-how.

3. Využívanie profesionálneho ALM systému ako software služby (SaaS – software as a service)

Lepšie a efektívnejšie riešenie. Updaty sú obvykle zakomponované v cene, ako aj potrebné know-how.

4. Outsourcing ALM reportov

Pre menšie banky predstavuje najefektívnejšie riešenie. Nie je potrebné investovať do systému, a zároveň je možné využívať profesionálny ALM reporting s minimálnym počtom vlastných ALM expertov. Banka získa pravidelné profesionálne poradenstvo a expertnú úroveň ALM reportov za minimálne náklady.

Bearning poskytuje profesionálne know-how pre ALM/Treasury prostredníctvom svojich workshopov a konzultácií. Bearning je partnerom fínskej spoločnosti MORS software, poskytovateľa výborného ALM/Treasury systému. Okrem toho poskytujeme služby ALM outsourcingu. Viac info získate na našom webe tu: https://bearning.com/sk/alm-solutions

‍